مايكروسوفت تتجاوز 4 تريليون دولار: قفزة مذهلة و7 أسباب للنجاح

مايكروسوفت تتجاوز عتبة الـ 4 تريليونات دولار: نظرة معمقة على الأداء المالي والآفاق المستقبلية

أسهم مايكروسوفت: قفزة تاريخية تتجاوز التوقعات في قيمتها السوقية

أداء مالي قياسي: الأرقام تتحدث عن نفسها – دليل أسهم مايكروسوفت

أعلنت مايكروسوفت عن نتائج مالية قوية للربع المنتهي في 30 يونيو، مما عزز ثقة المستثمرين وساهم في ارتفاع أسهم الشركة. إليكم أبرز النقاط:

• الإيرادات: بلغت الإيرادات الإجمالية 76.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 18% على أساس سنوي (17% بالعملات الثابتة). هذا الأداء فاق توقعات المحللين التي كانت عند 73.8 مليار دولار، مما يدل على قوة الطلب على منتجات وخدمات مايكروسوفت. صافي الربح: سجل صافي الربح ارتفاعاً كبيراً، حيث وصل إلى 27.2 مليار دولار، بزيادة 24% مقارنة بالعام السابق. يعكس هذا النمو في الأرباح الكفاءة التشغيلية للشركة والتحكم الفعال في التكاليف. ربحية السهم: بلغ ربح السهم 3.65 دولار، متجاوزاً التوقعات التي تراوحت بين 3.37 و3.38 دولار. هذا الأداء القوي في ربحية السهم يعزز جاذبية أسهم مايكروسوفت للمستثمرين. الدخل التشغيلي: ارتفع الدخل التشغيلي إلى 34.3 مليار دولار، بزيادة 23% (22% بالعملة الثابتة).

يعكس هذا النمو في الدخل التشغيلي قدرة الشركة على تحقيق أرباح قوية من عملياتها الأساسية. إعادة رأس المال للمساهمين: أعادت مايكروسوفت 9.4 مليارات دولار إلى المساهمين عبر توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم في الربع الأخير. هذا الإجراء يعكس ثقة الشركة في أدائها المالي وقدرتها على توليد التدفقات النقدية..

أزور: المحرك الرئيسي للنمو السحابي في مايكروسوفت

تعتبر خدمات الحوسبة السحابية "أزور" (Azure) المحرك الرئيسي لنمو مايكروسوفت. كشفت الشركة للمرة الأولى عن الإيرادات السنوية لـ "أزور"، والتي تجاوزت 75 مليار دولار خلال العام المالي، محققة نموًا سنويًا قدره 34%.

• نمو الربع الأخير: سجلت "أزور" نموًا بنسبة 39% في الربع الأخير، متفوقة على التوقعات العليا التي كانت تتراوح بين 35% و34.75%. هذا النمو القوي يعكس الطلب المتزايد على خدمات الحوسبة السحابية من مايكروسوفت.
• مساهمة Azure في الإيرادات: وصلت عوائد وحدة Intelligent Cloud إلى 29.9 مليار دولار، بارتفاع نسبته 26% (25% بالعملة الثابتة). وارتفعت عوائد "Server Products and Cloud Services" بنسبة 27%، مدفوعة أساسًا بمساهمة Azure.

قطاعات أخرى تساهم في النمو

بالإضافة إلى أداء "أزور" القوي، ساهمت قطاعات أخرى في نمو مايكروسوفت:

• قطاع More Personal Computing: سجل هذا القطاع إيرادات بقيمة 13.5 مليار دولار، بزيادة 9%. ساهم في هذا النمو نمو نسخة Windows OEM بنسبة 3%، وارتفاع عائدات Xbox بنسبة 10%، وخدماتها بنسبة 13%، بالإضافة إلى نمو عوائد الإعلانات في Bing بـ21%.
• Microsoft Cloud: وصلت عائدات Microsoft Cloud إلى 46.7 مليار دولار بنمو 27% (25% بالعملة الثابتة)، وهو ما ساهم في تخطّي توقعات السوق.
• Microsoft 365: سجلت Microsoft 365 التجاري نموًا بنسبة 16%، بالإضافة إلى نمو بنسبة 21% في النسخة الاستهلاكية.
• LinkedIn و Dynamics 365: شهدت LinkedIn نموًا بنسبة 9%، و Dynamics 365 نسبة 23%.

الذكاء الاصطناعي: القوة الدافعة للتحول الرقمي

أكد الرئيس التنفيذي لشركة مايكروسوفت، ساتيا ناديلا، أن الخدمات السحابية والذكاء الاصطناعي أصبحا القوة الدافعة لتحول الأعمال عبر جميع الصناعات. تعتمد مايكروسوفت بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي لتعزيز منتجاتها وخدماتها، وتوسيع نطاق عروضها في هذا المجال.

• الاستثمار في الذكاء الاصطناعي: أعلنت الشركة عن خطة استثمار رأس مالي قياسي يفوق 30 مليار دولار خلال الربع المقبل، في خطوة تدعم توسيع قدراتها في الذكاء الاصطناعي ودعم مراكز البيانات المتنامية.
• تكامل الذكاء الاصطناعي: تعمل مايكروسوفت على دمج تقنيات الذكاء الاصطناعي في منتجاتها وخدماتها، مثل Microsoft 365 و Azure، لتعزيز تجربة المستخدم وزيادة الإنتاجية.

الأداء المالي السنوي: نظرة شاملة

خلال السنة المالية 2025 (المنتهية في 30 يونيو)، حققت مايكروسوفت أداءً مالياً قوياً:

• الإيرادات: بلغت الإيرادات 281.7 مليار دولار، بزيادة 15%.
• صافي الأرباح: بلغت الأرباح الصافية 101.8 مليار دولار، بزيادة 16%.

هذه النتائج تعكس النمو المستدام للشركة وقدرتها على تحقيق أرباح قوية على المدى الطويل.

تأثير النتائج على أسهم مايكروسوفت

دفع الأداء القوي في الذكاء الاصطناعي والسحابة، إضافة إلى الكشف عن أرقام Azure الرسمية، إلى صعود سهم مايكروسوفت في التداولات بعد الإغلاق بنسبة تتراوح بين 7% إلى 9%، ما رفع قيمتها السوقية فوق مستوى 4 تريليونات دولار.

• أداء السهم: ارتفع السهم بنسبة 22% منذ بداية العام، وأغلق عند مستوى قياسي قرب 513 دولارًا للسهم، ثم تجاوز 553 دولارًا في التداول بعد الإغلاق.
• المنافسة: تنضم مايكروسوفت إلى إنفيديا التي كانت أول شركة أميركية تصل إلى مستوى 4 تريليونات في يوليو 2025، مدفوعة بالطلب المتزايد على معالجاتها الرسومية لدعم الذكاء الاصطناعي.

التحديات والمخاوف: بريطانيا تتهم مايكروسوفت بالهيمنة

على الرغم من الأداء المالي القوي، تواجه مايكروسوفت بعض التحديات والمخاوف.

• اتهامات بالاحتكار: قالت لجنة تحقيق تابعة لهيئة المنافسة والأسواق في بريطانيا إن وضع شركتي أمازون ومايكروسوفت في قطاع الحوسبة السحابية يوصف بالهيمنة، مما يضر بالمنافسة. وأشارت اللجنة إلى أن الحواجز التقنية والتجارية تحول دون وجود بديل.
• تحقيقات تنظيمية: تدرس الهيئة ما إذا كان ينبغي تصنيف الشركتين على أنهما في وضع استراتيجي في السوق، مما قد يؤدي إلى تدخل في عملهما.
• ممارسات الترخيص: خصت اللجنة مايكروسوفت بالذكر بسبب ممارسات الترخيص التي قالت إنها أثرت سلبًا على خدمات أمازون ويب سيرفيسز و جوجل.

تحليل شامل: ما وراء الأرقام

بالنظر إلى الأرقام والأحداث، يمكننا استخلاص بعض النقاط الهامة حول أداء مايكروسوفت:

• التحول الناجح: نجحت مايكروسوفت في التحول من شركة برمجيات تقليدية إلى شركة رائدة في مجال الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي.
• القيادة في السحابة: أصبحت Azure لاعبًا رئيسيًا في سوق الحوسبة السحابية، وتواصل النمو بمعدلات مرتفعة.
• الاستثمار في المستقبل: تواصل مايكروسوفت الاستثمار بكثافة في الذكاء الاصطناعي، مما يعزز مكانتها في السوق ويدعم النمو المستقبلي.
• المنافسة الشديدة: تواجه مايكروسوفت منافسة شديدة من شركات مثل أمازون و جوجل في قطاع الحوسبة السحابية، بالإضافة إلى تحديات تنظيمية تتعلق بالاحتكار.
• النمو المستدام: على الرغم من التحديات، تظهر مايكروسوفت قدرة على النمو المستدام وتحقيق أرباح قوية، مما يعزز ثقة المستثمرين.

الآفاق المستقبلية: ما ينتظر مايكروسوفت

بالنظر إلى الأداء الحالي والتطورات في قطاع التكنولوجيا، يمكننا توقع بعض السيناريوهات المحتملة لمايكروسوفت في المستقبل:

• الاستمرار في النمو: من المتوقع أن تواصل مايكروسوفت النمو في قطاعات الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، مدفوعة بالطلب المتزايد على هذه الخدمات.
• التوسع في الأسواق: قد تتوسع مايكروسوفت في أسواق جديدة وتعزز وجودها في الأسواق الناشئة.
• الاستحواذات والاندماجات: قد تقوم مايكروسوفت بعمليات استحواذ واندماج لتعزيز قدراتها التكنولوجية وتوسيع نطاق منتجاتها وخدماتها.
• التحديات التنظيمية: من المحتمل أن تواجه مايكروسوفت تحديات تنظيمية تتعلق بالاحتكار والمنافسة في بعض الأسواق.
• الابتكار المستمر: ستواصل مايكروسوفت الابتكار في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، مما يساعدها على الحفاظ على مكانتها الرائدة في السوق.

الخلاصة: عملاق التكنولوجيا في صعود مستمر

تجاوزت مايكروسوفت عتبة الـ 4 تريليونات دولار في القيمة السوقية، مما يعكس الأداء المالي القوي للشركة والنجاح في التحول إلى شركة رائدة في مجال الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي. على الرغم من التحديات التنظيمية والمنافسة الشديدة، تظهر مايكروسوفت قدرة على النمو المستدام والابتكار المستمر. مع استمرارها في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والتوسع في الأسواق، يبدو أن مايكروسوفت في طريقها إلى تحقيق المزيد من النجاحات في المستقبل.